GAMA Конкурентные преимущества
Достаточно часто от участников рынка приходится слышать вопрос о конкурентных преимуществах системы управления портфелями GAMA. Специалисты хотят понять, чем эта система отличается от других программных комплексов для инвестиционного бизнеса на российском рынке?
Система управления портфелями?
Если перед компанией стоит задача автоматизации внутреннего учета с единственной целью: выдать отчетность по постановлениям контролирующих и регулирующих организаций, то внедрять систему управления портфелями GAMA вряд ли будет оправдано экономически. Для этого на рынке существуют системы для автоматизации бэк-офиса. Они относительно дешевы и в той или иной степени справляются с поставленной задачей.
Другое дело, если задачи, стоящие перед Вами, намного шире: поддержка работы управляющих портфелями, риск-менеджеров, работа с нерезидентами, управление пуллом клиентов, управление холдингом, контроль управления Вашими активами и т.д.
В этом случае без системы управления портфелями Вам не обойтись.
Конкурентные преимущества GAMA
Управляющий и бэк-офис получает от системы информацию по каждому активу портфеля и по портфелям в целом. Это такие показатели, как:
- балансовые и рыночные показатели портфелей;
- различные варианты прибылей/убытков (реализованные, нереализованные, с учетом/без учета курса — более 20 вариантов);
- задолженности;
- процентовки (доли) активов в рыночной и балансовой стоимости портфеля;
- доходности (доходность, взвешенная по времени (TWR); доходность, взвешенная по деньгам (MWR); доходность к переданным средствам);
- дюрации, доходности к погашению, процентный риск и т.д.
- VaR по акциям и облигациям в портфелях
- VaR по любому рыночному инструменту
Всего более 150 показателей по каждой позиции, группе позиций, портфелю, группе портфелей.
Необходимо отметить, что все эти показатели можно отслеживать не только в разрезе портфелей, но и по эмитентам, типам активов, категориям активов, валютам и т.д.
Часто под многовалютным учетом подразумевают только наличие в портфеле денежных счетов в разных валютах.
В дополнение к этому в GAMA можно назначить на каждый портфель свою валюту учета!
Например, Вы заключили договор ДУ с компанией, по которому Вам необходимо вести балансовый учет, отслеживать состояние портфеля и выдавать отчетность, например, в трех валютах:
- в долларах США — менеджменту компании-клиента;
- в ЕВРО — владельцам компании-клиента;
- в рублях — контролирующим и регулирующим органам РФ.
GAMA позволяет вести балансовый, портфельный учеты, а также предоставлять отчетность по любому портфелю в нескольких валютах.
Варианты структуры портфелей могут быть самыми различными. Все зависит от конкретных задач, которые стоят перед управляющей компанией: управление пуллом клиентов, контроль за инвестициями и т.д.
Необходимо отметить несколько важных деталей:
- у каждого портфеля может быть своя валюта учета!
- у каждого портфеля может быть свой, отличный от других портфелей, балансовый учет (например, у одного портфеля LIFO, у остальных FIFO)!
- по каждому портфелю Вы всегда видите его актуальное состояние (т.е. с учетом последних рыночных цен и последних введенных/импортированных операций с активами, а также дивидендов, купонов, погашений)!
С помощью заявок портфеля «what if» управляющий портфелем может моделировать состояние портфеля, его доходность, финансовый результат портфеля, нарушение инвестиционной декларации и т.д.
Сценарный анализ состояния портфелей: прогнозирование стоимости портфелей, денежных потоков при заданных изменениях индекса акций и процентных ставок на рынке.
При ведении в портфеле учета по методам LIFO или FIFO система показывает не закрытые слои и позволяет отслеживать финансовый результат в случае продажи каждого слоя. Это позволяет планировать требуемый финансовый результат при операциях с активами.
GAMA предоставляет мощнейший инструмент стресс-тестирования портфелей НПФ в соответствии с требованиями и сценариями Банка России.
У управляющего или риск-менеджера есть свой взгляд на развитие ситуации на рынке? GAMA позволяет не только использовать сценарии Банка России, но и реализовать собственный сценарий стресс-тестирования.
Система позволяет автоматически строить статистические и динамические кривые доходности по заданному набору облигаций и в дальнейшем использовать эти кривые при анализе поведения облигационных портфелей. Это позволяет управляющим формировать облигационные портфели, устойчивые к колебаниям рынка.
Данный модуль предназначен для компаний страхования жизни. Целью данного модуля является определение вероятности дефолта такой компании. Вероятность дефолта определяется как отношение числа сценариев, при которых наступил дефолт, к общему числу сценариев.
Для определения доходности компании от инвестиционной деятельности в каждом периоде, осуществляется стохастическое моделирование доходности акций и поведение краткосрочной ставки для оценки цен облигаций. При этом пара значений доходностей акции и краткосрочных процентных ставок для каждого периода в течение горизонта планирования задает один сценарий. Число сценариев задаётся пользователем.
С помощью встроенного в GAMA функционала аналитических панелей управляющие портфелями получают выразительное средство для наглядного отражения широчайшего круга показателей. Гибкость настройки и широта возможностей аналитических панелей позволяют строить таблицы и графики на основании любых имеющихся в GAMA данных и их произвольных сочетаний, благодаря чему инструмент позволяет визуализировать динамику поведения как отдельных активов, так и целых портфелей, а также рыночных показателей!
В системе изначально присутствует набор готовых аналитических панелей, призванных визуализировать наиболее востребованные инвестиционными менеджерами данные:
- Структура активов в разрезе секторов рынка, типов инструментов, кредитных рейтингов и концентрацию активов в каждом эмитенте.
- Структура активов НПФ по типам (ПН и ПР), а также в разрезе управляющих компаний.
- Распределение прибыли/убытка между портфелями: финансовый результат по каждой позиции, состав источников прибыли в целом по активам, топ лучших и худших активов по доходности.
- Распределение итоговой прибыли и доходности MWR по портфелям, типам активов, категориям дюрации и секторам экономики.
- и это еще не все!
Так, аналитические панели способствуют принятию более обоснованных инвестиционных решений. (Скачать брошюру).
В системе существуют специализированные Генератор отчетов (отчеты в Excel) и Генератор документов (документы в Word). Генераторы создавались для конкретной области применения – управления активами и обеспечивают мощную и гибкую функциональность, недостижимые при использовании стандартных средств. С помощью этих инструментов пользователь системы может самостоятельно, без применения специальных знаний программирования, создавать необходимые ему отчеты профессионального уровня. Наиболее сложные отчеты, требуемые для предоставления в регулирующие и контролирующие органы, поставляются готовые вместе с системой.
Достаточно часто специалисты компаний, работающих на фондовом рынке, раздражены тем, что некоторые разработчики не владеют предметной областью, из-за чего приходится тратить значительное количество времени на то, чтобы «на пальцах» объяснить, что в действительности необходимо специалистам бэк-офиса, управляющим
В случае приобретения системы GAMA, Вы будете работать со специалистами, которые занимаются созданием систем для управления инвестициями уже 20 лет! И этот опыт не ограничивается работой только для российского рынка. Технологии, которые мы используем и разрабатываем, успешно работают на фондовых рынках Европы и Азии более 25 лет.
Такой опыт дает нам определенную уверенность в том, что мы сможем помочь Вам не только разобраться в работе и эффективно использовать систему GAMA, но и оказать полезные консультационные услуги по многим практическим вопросам, возникающим у Вас при решении многообразных задач, связанных с учетом операций с активами и управлением портфелями ценных бумаг!