Все записи автора admin

Это нововведение было продиктовано изменениями в указание Банка России от 27 ноября 2017 г. № 4623-У, вступающими в силу с 1 октября 2021 г., относительно порядка заполнения отчетных форм 0420254 (по НПО) и 0420255 (по ОПС). В состав новой версии также включена аналитическая панель, призванная облегчить заполнение этих отчетных форм.

Многие пользователи GAMA уже успели по достоинству оценить возможности аналитических панелей, построение которых осуществляется с помощью интегрированной в GAMA библиотеки утилит визуализации данных от компании DevExpress. В новой версии функционал аналитических панелей был значительно переработан, резко повысилась его надежность и нагрузочная способность. Новым шагом в развитии динамических (обновляемых в режиме онлайн) аналитических панелей стала поддержка множественных серверов аналитических панелей, благодаря чему достигается впечатляющая производительность и скорость актуализации данных.

Конечно, этим новшества новой версии не ограничиваются: изменения коснулись качества данных, оценки активов, импортов и интерфейса.

С ростом объемов данных растет необходимость в их наглядном представлении. Визуализация зачастую позволяет увидеть то, что скрыто за густым «лесом» цифр, поэтому усовершенствования в GAMA коснулись и работы с аналитическими панелями: увеличена производительность экспорта данных в панели и расширен набор переменных для отображения.

Понимая, что удобство использования GAMA не менее важно, чем скорость ее работы, мы не забываем и про интерфейс. Надеемся, что новые названия некоторых переменных станут более понятными, текст ряда системных сообщений — более четким, журналы результатов некоторых импортов — более информативны.

И, конечно, к вашим услугам обширная документация по системе, в соответствии с веяниями времени представленная в web-формате: в новой версии мы расширили и дополнили описание функционала GAMA, порядка расчета ряда показателей, а также пополнили базу знаний наглядными иллюстрированными ответами на распространенные вопросы и пошаговыми инструкциями по решению возможных проблем.

ООО «Инфострой» выступила спонсором на XII ежегодной конференции институциональных инвесторов Investfunds, прошедшей 21-22 мая 2021 г. в Санкт-Петербурге. Основными темами мероприятия стали изменения на рынке коллективных инвестиций в условиях пандемии, перспективы развития пенсионной индустрии, новые тренды в инвестиционных стратегиях представителей рынка коллективных инвестиций, новые и возрождающиеся инструменты, а также всплеск интереса к инвестированию среди частных лиц.

Директор по маркетингу Дмитрий Роман выступил на форуме с докладом «GAMA – когда данные говорят».

«Мы уже более 30 лет занимаемся разработкой программного обеспечения для управления активами. И периодически видим отчеты с большим количеством цифр, графиков, диаграмм. Но нередко из-за этого количества и разнообразия сложно понять, что эти цифры, графики пытаются донести до нас? А ведь эти данные могут быть одним из источников повышения конкурентоспособности компании на рынке.

Целью моего выступления было показать небольшую часть того, как система управления портфелями GAMA трансформирует данные в компании, превращая их в источник ценной информации для принятия инвестиционных решений» — комментирует Дмитрий.

Как быстро и наглядно выявить активы, максимально повлиявшие на эффективность управления портфелями?

Как факторный анализ сделать более информативным для реализации своей стратегии  инвестировани?

Как контролировать долю совокупного риска позиции в портфеле?

Как стохастическое моделирование финансового рынка и сценарный анализ использовать для управления портфелями?

Вот вопросы, которые были подняты на презентации GAMA и получили продолжение в обсуждениях после нее.

Ну и, конечно, живой интерес вызвал новый продукт «GAMA Terminal», позволяющий получать обширную аналитическую информацию по инвестиционным портфелям в режиме реального времени. Теперь с GAMA Terminal не вы спрашиваете компьютер о своих портфелях. Теперь, где бы вы ни находились, GAMA сама расскажет вам все о ваших инвестициях и рисках!

Пользователи, работающие с еврооблигациями, оценят новую возможность округления НКД на одну ценную бумагу для обеспечения корректного расчета объема позиции.

Новые возможности получили эшелоны ликвидности, расчет которых способствует, помимо анализа рисков, также подбору инструментов для инвестирования.

Мы продолжаем заботиться об удобстве работы в системе, в связи с чем в интерфейс был внесен ряд небольших, но полезных изменений.

Налицо тенденция к усложнению методик определения справедливой стоимости, и ряд критериев получил очередные дополнительные возможности.

Даже сама настройка алгоритма оценки в GAMA становится нетривиальной задачей. Теперь сотрудники отдела клиентского сервиса смогут прислать вам требуемые настройки в виде файла, а вам останется лишь нажать кнопку для их загрузки — и система готова рассчитывать справедливые цены по вашим правилам!

А если необходимо разобраться в расчете справедливой стоимости? Для этого мы расширили информацию, которая отражается в лог-файлах, что поможет вам проверить расчеты GAMA.

Разумеется, мы не ограничились вопросом оценки активов: стресс-тест доработан в соответствии с последними комментариями регулятора, алгоритм оценки ликвидности активов расширен и, конечно, мы продолжаем заботиться об удобстве работы в системе.

Мы давно не радовали вас новинками, но это связано с тем, что мы проводили серьезную работу, в результате новая версия объединяет в себе две — 17.3 и 17.4. Ключевой задачей стало расширение аналитических возможностей системы. При этом мы, разумеется, не оставили без внимания и вопросы проверки качества рыночных данных, стресс-тестирования, провели большую работу в части импортов и не только.

При работе с портфелями у каждого управляющего есть свои цели и задачи. Но как их достичь, какие инструменты для этого выбрать? Представляем вашему вниманию новый модуль — «Подбор инвестиций». Он призван облегчить процесс отбора долговых инструментов, отвечающих заданным параметрам, в том числе, за счет сравнения с G-кривой и индексами.

Для управляющих рисками в GAMA уже есть много инструментов (контроль ограничений портфелей, расчет рыночных рисков различными методами, расчет процентных рисков, сценарный анализ и другие). Но до сих пор вопрос кредитных рисков не получил должного развития. Этот пробел теперь устранен! Мы рады представить вам новый модуль — «Кредитный риск». В его рамках обеспечивается расчет двух показателей: ожидаемые кредитные потери по конкретному инструменту (на основании заданных вероятностей дефолта и прогноза возмещения) и кредитный риск всего портфеля (с использованием случайных величин — метод Монте-Карло).

Работы над обоими новыми модулями будут продолжаться, поэтому ждем ваших отзывов, комментариев, предложений по их усовершенствованию!

Любая аналитика становится ненужной, если она строится на устаревших данных. Чтобы данные из различных внешних источников постоянно, оперативно и корректно обновлялись в GAMA, проводится постоянная работа с импортами. В новой версии появились: импорт эмитентов и импорт индекса потребительских цен (ИПЦ). Внесены изменения в работу уже имеющихся импортов. В частности, отключено обновление эмитентов при импорте спецификаций.

Качество данных – второй ключевой элемент конкурентоспособной аналитики. В новой версии проверка качества рыночных данных получила свое продолжение. Индикация неактуальных данных стала еще нагляднее: соответствующий символ отображается прямо в таблицах. А что, если перед проведением стресс-тестирования вы забыли сделать проверку качества данных? Да, до сих пор это могло стать причиной ошибок при прохождении стресс-теста. Начиная с GAMA v17.4 такой проблемы нет! Теперь проверка на актуальность рыночных данных выполняется при стресс-тестировании автоматически.

30 лет назад в декабре 1990 года в городе Ленинграде было зарегистрировано малое государственное предприятие «ИНФОСТРОЙ».
Много воды утекло с тех пор… Менялись названия, правовые формы, юридические адреса…
Но нам удалось сохранить главное: ядро команды, которая начинала это очень рискованное на тот момент предприятие, уверенность в собственном профессионализме и гордость нашими достижениями!
Мы благодарим наших уважаемых клиентов и партнеров за оказанное нам доверие – веру в наши возможности и ценные идеи по развитию нашего флагманского продукта — GAMA. Надеемся, что плодотворное сотрудничество продолжится и в следующие 30 лет!

Важность корректности и полноты рыночных данных невозможно переоценить: без этого невозможно получить верную стоимость активов и проанализировать их доходность, не дадут верного результата контроль лимитов и стресс-тест, бессмысленно анализировать фидуциарную ответственность и формировать внутренние отчеты… Поэтому основное внимание мы сосредоточили на расширении возможностей проверок рыночных данных и удобстве их использования.

Для целей стресс-тестирования повышено удобство заполнения данных об обязательствах фонда, а также автоматизировано заполнение наименования фонда и его ИНН при экспорте данных в файл «Модель».

Повышена гибкость настройки порядка формирования денежных потоков для целей оценки активов методом DCF в части пролонгации ставки купона до оферты.

Появилась возможность импорта дивидендов с Интерфакс, проверка на новые ценные бумаги на рынке доработана для автоматизированного запуска.

И это лишь часть изменений, доступных пользователям GAMA версии 17.2!

ООО «Инфострой» приняло участие в VI ежегодном Форуме лидеров российского страхового рынка, прошедшем 29 октября 2020 в Москве. Главными темами конференции стали адаптация отрасли к работе в новых реалиях и перспективы предоставления цифровых услуг.
ООО «Инфострой» представлял GAMA как инструмент, позволяющий решать широкий круг задач, связанных с управлением портфелями активов, в том числе, с учетом обязательств (ALM).

Были расширены возможности модуля анализа фидуциарной ответственности: теперь вам доступен анализ операций с депозитами! Алгоритм анализа базируется на методических рекомендациях, выпущенных департаментом коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России в июне 2019 г.

В связи с публикацией регулятором новых сценариев стресс-тестирования НПФ, была реализована возможность проведения тестирования согласно их условиям. Понимая важность доступа к такой возможности, соответствующее обновление мы предоставили НПФ во внеочередном порядке — непосредственно в дату публикации новых сценариев, 30 сентября. Чтобы вы были более уверены в верности исходных данных для стресс-тестирования, проверка валидности данных по 25-ти показателям теперь выполняется автоматически при запуске стресс-тестирования в GAMA или экспорте данных в «Модель».

Продолжая тему корректности исходных данных: представляем новую автоматизированную проверку данных – теперь вы можете убедиться в корректности записей о компаниях (эмитентах, банках, брокерах).

И это лишь наиболее значительные из изменений, доступных пользователям GAMA версии 17.1!

Существенно расширились возможности аналитических панелей: теперь вы можете в одном визуальном элементе объединить данные из разных источников — например, отобразить на одном графике денежные потоки по активам из GAMA и по обязательствам из таблицы Excel. В целом возможности по отображению данных расширяются с каждой новой версией и скоро будут ограничены только вашей фантазией!

В этой версии проведена существенная оптимизация построения списка транзакций Общего портфеля. Особенно это оценят пользователи, база данных которых содержит большое количество позиций.

Продолжается работа по наращиванию ассортимента проверок данных: теперь вам доступен контроль актуальности информации о рейтингах эмиссий и эмитентов. С каждой версией системы полезных проверок будет становиться все больше!

Перечень новшеств новой версии системы вы найдете ниже.

Технологические аспекты

  • Обеспечена интеграция с Active Directory на уровне пользователей. Развитие этого функционала продолжается и по результатам опытной эксплуатации он, возможно, будет несколько скорректирован.
  • Проведена оптимизация для повышения скорости построения списка транзакций Общего портфеля.

Аналитические панели

  • Реализована возможность федерации данных.
  • Поддержана смена обложек: по умолчанию обложка панелей соответствует основной обложке GAMA, но может быть изменена на отличную от нее. Это может быть полезным при подготовке демонстрационных материалов.

Рейтинги

  • Обеспечена возможность хранения в системе данных о рейтингах агентства «Национальные Кредитные Рейтинги» («НКР»), настроены импорты этих сведений с Interfax и Cbonds Web Service.
  • Реализованы проверки актуальности информации о рейтингах за счет контроля даты последнего импорта таких сведений.

Оценка активов

  • Расширен спектр настройки округления при расчете ЭСП: теперь точность расчета можно установить в пределах от 4 до 8 знаков в долевом выражении.

Риски

  • Функционал сценарного анализа (Риски — Сценарный анализ) теперь учитывает исключенные дни из настроек календаря праздников.

Импорты

  • При «Проверке на новые ЦБ» теперь можно указать произвольную маску для поиска файлов котировок, с которыми происходит сравнение списка спецификаций. В модуле Акций в качестве источника для импорта ненайденных спецификаций доступен выбор Cbonds Web Service.

Прочее

  • Для систематизации хранения лог-файлов они консолидированы в новых каталогах «Logs» в рабочей папке каждой рабочей станции и папке базы данных.
  • По всей системе изменен внешний вид экрана фильтра.

Одним из первых новый функционал оценило АО НПФ «Открытие». Свой опыт фонд описал в письме, адресованном ООО «Инфострой» как разработчику GAMA: «Сотрудники Фонда ознакомились с новыми возможностями GAMA по оценке активов согласно Указанию Банка России от 24.03.2020 № 5419-У «О порядке отражения на счетах бухгалтерского учета вложений в ценные бумаги (кроме векселей), оцениваемые по справедливой стоимости, отдельными некредитными финансовыми организациями» в режиме тестовой эксплуатации как для конкретных выпусков, так и для оценки всего портфеля. По нашему мнению, предложенный функционал выполняется без ошибок и исключает дополнительные трудозатраты. <…> В заключение хотим поблагодарить Вас как поставщика программного продукта за оперативное реагирование на нужды отрасли».

Описание порядка оценки в указании поначалу казалось простым и понятным: «До 1 января 2021 года долевые и долговые ценные бумаги, приобретенные до 1 марта 2020 года, следует отражать по справедливой стоимости на 1 марта 2020 года, а долговые ценные бумаги, приобретенные в период с 1 марта 2020 года по 30 сентября 2020 года, необходимо отражать по справедливой стоимости на дату приобретения». Но это только на первый взгляд!

При детальном рассмотрении задача оказалась нетривиальной. Вопросов по нюансам такого учета было больше, чем ответов:

  • Дата слоя/партии определяется по дате покупки или дате учета?
  • Применяется ли понятие «уровня», поскольку при такой оценке нет единой цены для всего количества выпуска?
  • Что происходит с накопленным доходом у бумаг с “замороженной” оценкой?
  • Что происходит с курсом по “замороженным” бумагам, номинированным в иностранной валюте?
  • Что происходит с номинальным коэффициентом, если в число “замороженных” попадут ОФЗ-ИН?

И многие-многие другие вопросы.

Началась кропотливая работа с фондами и СРО для прояснения всех деталей учета и оценки по новым правилам. Но, хотя решение о переходе могло быть отложено до 30 сентября, времени было очень мало.

Директор по маркетингу проекта GAMA Дмитрий Роман, комментируя сжатые сроки, поясняет: «Основная задача для нас заключалась даже не в том, чтобы поддержать новый метод оценки к моменту принятия фондами решения о переходе на него, — важно было дать фондам время и возможность оценить целесообразность такого перехода, требуемые для него ресурсы. Мы понимали, что, чем больше будет предлагаемый тестовый период, тем более комфортным мы сделаем для фондов принятие решения о целесообразности применения нового способа оценки. Ну и нам как разработчикам, конечно, даст возможность более правильно, спокойно и взвешенно скорректировать возможности системы под требования регулятора и клиентов. Особым вызовом для нас стала необходимость обеспечить возможность одновременно и текущей, и новой оценки активов с учетом всех особенностей учета и работы фондов. О результатах наших усилий красноречиво свидетельствуют их отзывы».

Вам по-прежнему доступна удобная функция справки: о нажатию F1 на таблице или экране GAMA, будет открыта страница справки, посвященная соответствующей теме.

На любой странице портала имеется иконка поиска, причем теперь, в отличие от прежнего режима работы, вам не нужно будет думать о том, где лучше искать ответ на возникший вопрос: поиск будет производиться по всем справочным материалам одновременно (как по документации, так и по базе знаний).

Если раньше обновление документации производилось только с выходом новой версии GAMA, то переход на web-версию позволяет актуализировать информацию постоянно, а значит, документация по новым возможностям системы будет доступна сразу же после их появления.

Как и было анонсировано, мы продолжаем расширять возможности автоматизированного контроля за полнотой рыночных данных, которые мы презентовали в предыдущей версии. Теперь вы сможете быть уверенными в корректности схем погашения облигаций за счет сравнения расчетного НКД на одну ценную бумагу с данными Мосбиржи.

Мы учли полученные от вас отзывы и предложения и повысили информативность просмотра результатов проверок.

Работа по наращиванию ассортимента проводимых проверок и удобства интерфейса работы с ними будет продолжаться!

Перечень новшеств новой версии системы вы найдете ниже.

Стресс-тестирование

  • После обнародования Банком России приказа от 27.05.2020 № ОД‑837 была оперативно реализована возможность стресс-тестирования по новым сценариям.
  • Добавлена возможность экспорта данных стресс-тестирования в файл «Модель» версии 5.1.

Рейтинги

  • Добавлена возможность хранения в системе данных о рейтингах структурных инструментов, присваиваемых агентствами «АКРА» и «Эксперт РА». В настройки импортов внесены изменения для автоматической загрузки такой информации. Новые шкалы добавлены в функционал стресс-тестирования.
  • Реализованы сводные таблицы рейтинговых данных (команды «Рейтинги (общий список)» в таблице спецификаций и в таблице компаний) с возможностью удаления записей о рейтингах.

Оценка активов

  • При вычислении размера «Расчетного НКД на 1 ЦБ» (переменная 31021 в таблице цен Облигаций) предусмотрена возможность учета курса для ЦБ, номинированных в иностранной валюте.
  • При расчете задолженности по сделкам Т+ реализована возможность учета НКД.
  • Переименованы флаги, переменные и команды, относящиеся к оценке, осуществляемой согласно указаниям Банка России № 5419-У и № 5446-У: вместо «Оценка по 5419-У» используется название «Оценка по слоям в 2020 году».
  • Переименованы некоторые критерии активности рынка и критерии справедливых цен, порядок работы критериев не изменился.
  • Для критериев оценки депозитов реализован новый параметр, позволяющий выбрать значение, используемое в случае признания ставки нерыночной: граничное значение рыночного диапазона или средневзвешенную ставку с коррекцией.

Импорты

  • Созданы новые импорты данных с Cbonds Web Service – спецификации акций и дивиденды (№ 275 и № 277).
  • Импорты с Cbonds Web Service и RuData доработаны для корректной загрузки значения ставки купона для облигаций, в спецификации которых активирован флаг «НКД RUONIA» (ОФЗ-24020 и ОФЗ-24021).
  • Расширен перечень режимов торгов, доступных для настройки при импорте котировок Мосбиржи.
  • Восстановлена работа импорта спецификаций акций с investfunds.ru (№ 258) после произошедших на сайте изменений.
  • Для импорта спецификаций облигаций с finam.ru (№ 259) при установке соединения включен протокол TLS 1.2.

Прочее

  • Возможности проверки качества рыночных данных пополнились проверкой «НКД облигаций», что позволяет оценивать актуальность схем погашения облигаций. Также повышена информативность показа результатов всех проверок.

Подробный перечень всех изменений вы найдете ниже.

Оценка активов

  • Оценка активов согласно указанию Банка России от 24.03.2020 г. № 5419-У.
  • В критериях справедливых цен, предусматривающих проверку на нахождение цены в спреде между ценами спроса и предложения или между минимальной и максимальной ценами, реализована возможность применения только к ценным бумагам, номинированным в рублях.
  • В критериях активности рынка, предусматривающих проверку числа сделок и объема торгов, добавлена возможность настройки разного временного интервала для проверки каждого из этих показателей.
  • Скорректирован расчет средневзвешенной ставки RUONIA для ОФЗ-24020 и ОФЗ-24021 в связи с публикацией ставки за 27.03.2020 лишь 06.04.2020.

Анализ доходности

  • Реализована возможность игнорировать оферты типа «call» при расчете доходности облигаций к погашению.
  • При расчете финансового результата и доходности портфеля доступна возможность рассматривать все транзакции по инструментам типа «Доходы/расходы» как внешние движения.

Прочее

  • Реализованы первые (из планируемых многочисленных) проверки качества рыночных данных.
  • В рамках функционала стресс-тестирования в информационное сообщение, выводимое на экран в случае проблемы с доступом к шаблону файла модели, добавлена информация об открываемом шаблоне для облегчения диагностики причины проблемы.

Налаженный учет операций с активами, регулярный мониторинг своих активов, расчет и оценка рисков, сценарный анализ состояние портфелей, оперативное стресс-тестирование, аналитическая и управленческая отчетность – это важнейшие задачи для любого негосударственного пенсионного фонда.

Если эти задачи эффективно решаются с помощью профессионального программного продукта, уже проверенного временем и десятками компаний, с долгосрочной и профессиональной поддержкой,

если с помощью этого продукта налажены бизнес-процессы,

если руководство может в любой момент получить показательные и информативные отчеты —

это является одним из немаловажных факторов оценки работы фонда, и даже увеличение его стоимости (например, в случае продажи другому собственнику).  

Но если эти задачи решаются, но решаются внутренними разработками фонда — это значительно увеличивает операционные риски фонда. Внутренние разработки, всегда зависят от конкретных лиц в компании. Люди увольняются, болеют и т.д. Уходит разработчик, и всю систему надо, либо налаживать, либо выстраивать заново. Это новые затраты, новые риски. Все, что было выстроено, под риском уничтожения.  

Мы рады, что к нашей команде единомышленников присоединились еще два фонда!

Представляем вам:

АО НПФ «Атомгарант» ( www.npf-atom.ru )

АО «НПФ «Корабел» ( www.npf-korabel.spb.ru )

Теперь при импортах спецификаций облигаций предусмотрено различение оферт двух типов — безотзывной и по праву эмитента.

Обеспечена работоспособность импортов в условиях изменений, произошедших у поставщиков данных (обновление сайта Банка России и переход на новый сервер у Интерфакс).

Расширен ассортимент типов рейтингов «Эксперт РА», загружаемых с Интерфакс.

Для импортов цен НРД расширен перечень типов облигаций для загрузки данных, улучшены быстродействие и логирование.

Повышена информативность специального отчета «Среднедневной объем торгов».

Наконец, расширены возможности критериев оценки депозитов и доработан критерий “Корректировка по индексам”.

Уважаемые коллеги!

ООО «ИнфоСтрой» считает здоровье и благополучие своих клиентов и сотрудников своей безусловной целью, в связи с чем, учитывая эпидемическую обстановку, руководством компании было принято решение о переходе на удаленный режим работы.
Online режим вводится в действие с 17 марта 2020 года.

Для наших уважаемых клиентов это означает следующее:

  • Разработка

Переход в online-режим никак не повлияет на процесс разработки ПО.

  • Поддержка

Консультации как и прежде будут предоставляться с помощью Портала технической поддержки GAMA.
Задачи на портале можно создавать по ЛЮБЫМ возникающим вопросам, в том числе, и организационным.

Возможности связи по телефону будут ограничены!

  • Обмен корреспонденцией

Получение почтовой корреспонденции, доставляемой в офис «Инфострой», возможно только в исключительных случаях, по предварительной договоренности. Мы также предвидим задержки в работе государственных почтовых служб. Учитывая это, предлагаем всегда, когда это возможно, использовать скан-копии документов, а обмен оригиналами отложить до стабилизации ситуации.

  • Конференция пользователей

В текущих обстоятельствах мы вынуждены сообщить, что вопрос о проведении конференция пользователей GAMA отложен до стабилизации ситуации. Дополнительную информацию о судьбе конференции 2020 года мы распространим, как только по данному вопросу наступит определенность.

Для НПФ наступление нового года ознаменовалось пересмотром правил расчета стоимости чистых активов — для облегчения настроек в списке критериев справедливых цен реализована возможность копирования.

Теперь отчитаться об анализе фидуциарной ответственности стало еще проще: реализован экспорт данных в отчет по форме регулятора.

Облегчить проведение анализа, предусмотренного указанием Банка России от 08.02.2018 N 4715-У, призван обновленный специальный отчет «Отчет о сделках с отклонением от рыночных цен».

Реализована возможность хранения в системе и автоматического импорта информации о рейтингах эмитентов, присвоенных «АКРА» по международной шкале.

При выполнении переоценки теперь предусмотрено логирование и вывод на экран сводки о числе успешно переоцененных позиций.

Полный функционал утилиты автоматизированной передачи активов теперь доступен и для акций.

Недавно мы восстановили работу функции автоматического расчета дат в окне фильтра состояния Общего портфеля – теперь такая же возможность есть и в фильтре транзакций Общего портфеля.

Наконец, мы устранили несколько побочных эффектов.

Подробную информацию об этих и других возможностях GAMA вы можете найти в документации к системе и базе знаний. В случае возникновения вопросов вам всегда готовы помочь специалисты отдела клиентского сервиса.

Клиентами компании «Инфострой» теперь являются четырнадцать российских НПФ!

АО «НПФ Согласие» ( www.s-npf.ru )

Работая над новой версией системы, мы сосредоточили усилия на развитии аналитических функций.

  • Теперь в модуле «Фидуциарная ответственность» можно анализировать не только покупки, но и продажи ценных бумаг.
  • Необходимо сравнить между собой динамику изменения рыночных цен, доходностей, объема торгов нескольких активов? Воспользуйтесь «Сравнительной динамикой».
  • Предлагаем вашему вниманию обновленный и расширенный набор готовых аналитических панелей. Их можно использовать в текущем виде или использовать как основу для создания собственных, переделывая и настраивая под свои требования. Также это отличный способ начать осваивать возможности панелей для тех, кто не пользовался ими раньше.
  • История изменения всех рейтингов по активам в портфелях теперь доступна с помощью одной кнопки! Достаточно построить состояние Общего портфеля за интересующий период и обратиться к пункту меню Главная – Изменение кредитного риска.
  • И конечно, стресс-тестирование НПФ: теперь вы можете настроить одновременно несколько пользовательских сценариев!

Кроме того:

  • Задача передачи активов из портфеля в портфель возникает нечасто, но это всегда трудоемкий и кропотливый процесс, отнимающий много времени. Больше нет! Теперь передать активы можно нажатием одной кнопки!
  • Раньше пользователи GAMA и приложение «Агент» использовали одни и те же настройки импортов. Это приводило к тому, что пользователь мог непреднамеренно изменить настройки импорта, а Агент начинал работать некорректно. Теперь такой проблемы нет: для «Агента» теперь предназначены отдельные настройки, а значит, можно спокойно импортировать вручную требуемые данные, не волнуясь за стабильность работы «Агента».
  • Продолжительная работа с цифрами быстро становится монотонной. В преддверии новогодних праздников мы решили сделать вашу работу в GAMA более разнообразной и позитивной: теперь можно изменять цвета элементов интерфейса системы с помощью «обложек».

Подробный перечень всех изменений вы найдете ниже.

Анализ доходности

  • Расширены возможности модуля «Фидуциарная ответственность»: анализ продаж облигаций; особый алгоритм анализа сделок с ГЦБ; корректирующий коэффициент может быть различным для каждой рейтинговой группы; диапазон дюрации в днях может быть указан не только в абсолютном, но и в относительном выражении; расчет восполнения может быть произведен на заданную дату. Вместе с тем, в бесплатной версии модуля «Фидуциарная ответственность» закрыта возможность экспорта данных.
  • Реализован анализ сравнительной динамики любых показателей, присутствующих в ценовом архиве, по выбранным инструментам.
  • Предусмотрена вариативность порядка расчета доходности и дюрации для РЕПО-позиций, отражаемых в состоянии портфеля Облигаций и состоянии Общего портфеля: показатели могут приравниваться к базовой бумаге либо принимать нулевые значения.
  • Для корректного расчета доходности к погашению в даты, близкие к дате оферты, внедрен учет даты объявления купона.

Аналитические панели

  • Обновлен и расширен комплект преднастроенных аналитических панелей.

Стресс-тест

  • Исключена поддержка связи между компаниями разных типов на основании тождества ИНН, теперь показателем взаимосвязи между банком и эмитентом является пользовательская настройка с помощью переменной «Эмитент (для Банка)» в списке компаний.
  • Реализована возможность настройки нескольких пользовательских сценариев.
  • В файле GamaBondAnalytics.xlsb исправлен расчет контрольной цены на дату стресс-теста для случаев, когда спред принимает отрицательное значение.

Риски

  • Реализован анализ изменений за заданный период значений кредитных рейтингов присутствующих в портфелях выпусков ценных бумаг и рейтингов эмитентов.
  • В рамках функционала инвестиционных деклараций в таблицах, отражающих детали нарушенных ограничений, добавлены для информации переменные с наименованием эмитента/банка и категорией балансового учета.

Импорты

  • При импортах с различных источников схем погашения облигаций в режиме «Только добавить данные» закачиваются только будущие события: все оферты после даты запуска импорта, ставки купонов на будущие периоды, а также текущий, если ставка не задана на дату запуска импорта.
  • С помощью импорта спецификаций облигаций с Cbonds Web-Service происходит загрузка данных о дате объявления купона.
  • Реализована возможность импорта с Интерфакс и Cbonds Web-Service эмитентов, являющихся SPV-компаниями, данных об их LEI-кодах и присвоенных им рейтингах.
  • Обновлены настройки импортов рейтингов выпусков и рейтингов эмитентов с Cbonds Web Service для корректной загрузки данных в случае отзыва рейтинга.
  • Импорт «Котировки из QUIK» настроен на возможность загрузки данных по режиму торгов TQCB, актуализирован порядок отображения выбранных режимов торгов.
  • Для обеспечения стабильности работы Агента в экраны настроек пользовательских импортов добавлена вкладка «Агент», содержащая параметры, специфические для Агента (благодаря этому, например, изменение пути к файлу для импорта вручную не приведет к сбою в работе Агента).

Прочее

  • Автоматизирована процедура передачи активов между портфелями: транзакции передачи генерируются автоматически по выбранным позициям.
  • В окне фильтра экрана состояния Общего портфеля внесены изменения в интерфейс, а также восстановлена корректная работа автоматического расчета дат с параметрами, заданными на вкладке «Параметры даты».
  • Подмодуль «Специальные экспорты» доработан для корректной обработки процентовок, настроенных в фильтре состояния Общего портфеля.
  • Изменен порядок наполнения переменной «Дата открытия позиции» таблицы состояния Общего портфеля, теперь она отражает дату наиболее актуального изменения объема позиции с нуля до положительного значения.
  • Переменная «ЭСП при приобретении» переименована в «Доходность к погашению».
  • Поддержаны цветошрифтовые темы для ленты и статус-бара.

Подробную информацию об этих возможностях GAMA вы можете найти в документации к системе, в случае возникновения вопросов вам всегда готовы помочь специалисты отдела клиентского сервиса!

В данном релизе мы продолжили работу над расширением возможностей модуля «Фидуциарная ответственность», алгоритмы которого основываются на методических рекомендациях, выпущенных департаментом коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России в июне 2019 г.: теперь наряду с тестом сомнительности покупок облигаций доступен расчет восполнения. В настоящее время модуль «Фидуциарная ответственность» работает в режиме тестовой эксплуатации, в следующих версиях GAMA его возможности будут расширяться. В дальнейшем данный модуль (как и модуль «Стресс-тест ЦБ») будет предоставляться на условиях аренды.

Также в новой версии стало возможно:

  • выполнять стресс-тестирование по сценариям регулятора, утвержденным приказом № ОД-2201 от 20.09.2019 г.;
  • отключить расчет корректировок по ЭСП для «коротких» депозитов;
  • импортировать из ценовых архивов НРД данные о доходности;
  • хранить в системе LEI-коды для иностранных эмитентов;
  • гибко и наглядно настраивать расчет долей активов в Общем портфеле.

Подробный перечень всех изменений вы найдете ниже.

Анализ доходности

  • В рамках анализа фидуциарной ответственности реализован расчет восполнения по сомнительным сделкам покупки облигаций.
  • Скорректирован порядок расчета количества дней ненулевой позиции в модуле Облигаций для корректного расчета среднеинвестированного капитала «на владение».

Стресс-тест

  • В стресс-тестирование НПФ добавлены параметры сценариев, утвержденных приказом № ОД-2201 от 20.09.2019 г.
  • Предусмотрена корректная отгрузка в файл «Модель» номеров композитов ПР для случая, когда в системе созданы не задействованные в настройке портфелей композиты ПР.
  • В записи о компании добавлены поля для хранения информации о LEI-коде и признак SPV-компании, заполняемые вручную. При формировании данных для стресс-тестирования при отсутствии у компании ИНН указывается ее LEI-код.

Амортизированная стоимость

  • Повышена гибкость настройки порядка формирования транзакций «Начисление ПД по ЭСП»: предусмотрена возможность отключения расчета корректировок для депозитов сроком менее года.

Инвестиционная декларация

  • В экране проверки декларации добавлена переменная «Свободный лимит», значение которой рассчитывается как разность между текущим и максимально разрешенным показателем.

Импорты

  • Импорт котировок ММВБ доработан для загрузки данных по новому режиму торгов TQCB.
  • Предусмотрена возможность загрузки из ценовых архивов НРД информации о доходности облигаций и номере метода расчета цены.
  • Доработан импорт рыночных индикаторов для корректной обработки дат в различных форматах.

Специальные отчеты

  • В специальном отчете «РСА — СЧА (ПР) / (10-37/пз-н — Приложение 1)» расширены возможности настройки наполнения раздела «Прочая дебиторская задолженность», что позволяет отражать, в частности, задолженности по договорам МНО.
  • Отключены неактуальные специальные отчеты.

Прочее

  • Повышена гибкость настроек порядка расчета долей активов в Общем портфеле.
  • В экран Учет — Движение денежных средств и аналитические панели данного экрана добавлены переменные «Grouping 2» и «Тип актива».

Подробную информацию об этих возможностях GAMA вы можете найти в документации к системе, в случае возникновения вопросов вам всегда готовы помочь специалисты отдела клиентского сервиса!


В следующих версиях системы работа над данным функционалом будет продолжена для реализации расчета восполнения по облигациям и анализа эффективности размещения средств в депозиты. Обращаем ваше внимание, что модуль Риски — Фидуциарная ответственность предоставляется в режиме тестовой эксплуатации.

Также в новой версии системы продолжена работа над функционалом стресс-тестирования, модифицированы некоторые импорты, внедрены новые возможности для работы с валютой.

Стресс-тест

  • Реализована возможность формирования в экране данных отдельных строк для задолженностей по купонам, частичным погашениям и дивидендам.
  • В спецификациях облигаций предусмотрена возможность указания в ручном режиме долей гарантированных поручителем/гарантом обязательств в номинале и купоне, а также последующий экспорт таких сведений в экран данных стресс-теста.
  • Исправлен порядок заполнения данных для компании, являющейся ключевой: столбцы с наименованием и ИНН, предназначенные для информации о неключевой компании, больше не заполняются.

Импорты

  • Расширена функциональность импорта «Котировки ММВБ РПС»: поддержан функционал импорта в биржу по правилу и поиска файлов во вложенных каталогах, а также более наглядно организован выбор режимов торгов.
  • Внесены изменения в «Импорт РП УК Общий» для корректной загрузки файлов из каталога.

Работа с валютой

  • Реализована возможность фиксации валютного курса для купона: по умолчанию курс изменяется ежедневно в связи с обновлением официального курса вплоть до даты оплаты купона.
  • Утилита для автоматического обновления валютного курса в сделках РЕПО теперь также позволяет выполнить обновление курса в сделках Т+.

Прочее

  • Реализована возможность настройки нескольких тарифов комиссионного вознаграждения брокера и их привязки к режиму торгов для обеспечения возможности автоматического расчета размера комиссии при заведении транзакции.
  • При анализе композит-портфелей предусмотрена возможность исключения РЕПО-позиций.
  • Предусмотрена возможность экспорта и импорта состава «Избранного».

Подробную информацию об этих возможностях GAMA вы можете найти в документации к системе, в случае возникновения вопросов вам всегда готовы помочь специалисты отдела клиентского сервиса!

Стресс-тест

  • Реализованы возможность стресс-теста с учетом требований модели ЦБ в редакции от июня 2019 г. и экспорт данных в файл модели новой редакции.
  • В параметры добавлены показатели «Максимальный переток з/л в другие фонды за последние 5 лет, % от обязательств». Показатель учтен в расчете фиксингов и баланса для тестов на ликвидность.
  • В сценарии добавлены значения RUONIA и ROISFIX 6 мес., обеспечено применение указанных значений при расчете прогнозных ставок флоатеров, привязанных к указанным индикаторам.
  • В связи с пояснениями регулятора произведены следующие коррекции алгоритма расчета:
  • — в балансе НПО, когда обязательства фонда по схеме отсутствуют, а активы имеются и генерируют доход, у фонда нет обязанности производить распределение по счетам, и весь доход относится на страховой резерв;
    — показатель recovery для РЕПО рассчитывается не по кредитному риску, а по величине непогашенного номинала.
  • Реализовано автоматическое заполнение сведений о принадлежности актива к ПИФу.
  • Добавлена возможность исключения из расчетов определенных банковских счетов.
  • Предусмотрена возможность настройки необходимости сальдирования при наличии по позиции типа «Доходы/Расходы» одновременно дебиторской и кредиторской задолженностей.

Импорты

  • При импорте рейтингов выпусков и эмитентов теперь загружаются все значения рейтингов из источника.
  • Для удобства анализа степени актуализации рейтинговых данных добавлены переменные, отражающие дату последнего импорта рейтингов.
  • В настройках импорта цен НРД для облигаций формата JSON предусмотрена поддержка нового типа «floating_bond» (ОФЗ-ИН).
  • Реализован импорт цен облигаций по новой методике НРД с web-сервиса nsddata.ru/api.
  • Скорректированы настройки импорта спецификаций с Cbonds Web Service для корректного наполнения переменной «Код А\Ц».
  • Для импорта транзакций «Импорт сделок УК Общий» предусмотрена корректная обработка символов в источнике вне зависимости от языка.

Специальные отчеты

  • Предоставлен доступ к использованию специального отчета «Недельный срез».
  • Учтено изменение исходного файла для сверки с СД «Гарант».

Аналитические панели

  • В аналитические добавлен ряд переменных экрана состояния Общего портфеля, связанные с расчетом финансового результата.

Прочее

  • Произведены доработки пользовательского интерфейса для работы с масштабированием шрифтов.
  • Устранены побочные эффекты при минимизации и максимизации ленты в таблицах.

Подробную информацию об этих возможностях GAMA вы можете найти в документации к системе, в случае возникновения вопросов вам всегда готовы помочь специалисты отдела клиентского сервиса!

Компания ООО «Инфострой» выступила спонсором на юбилейном Investfunds Forum X, который прошел в Санкт-Петербурге 16 – 17 мая 2019 г.

На форуме выступил директор по маркетингу проекта GAMA Дмитрий Роман с презентацией «И это все о нем… ALM».
В ходе своего доклада на форуме Дмитрий рассказал о реализации ALM для негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний жизни в системе управления портфелями GAMA.

Дмитрий поясняет:

«ALM, или Asset Liability Management – традиционное название принципа управления активами с учетом параметров обязательств. Что это значит? У финансового института есть две основные задачи: во-первых, получение достойной прибыли на инвестиции, во-вторых, своевременное и в полном объеме выполнение обязательств. В случае с институциональными инвесторами обязательства носят множественный характер и распределены во времени, поэтому при составлении инвестиционного портфеля необходимо учитывать не только размер обязательств, но и момент их исполнения, то есть, активы должны генерировать денежный поток, достаточный для осуществления всех обещанных выплат в установленном размере и – принципиально важно! – в установленный срок. Это и есть задача ALM.
Управления активами/пассивами в Фонде можно разделить: на оперативное и стратегическое.
Оперативное управление активами\пассивами в НПФ заключается в сопоставлении в пределах года денежных потоков от инвестиций фонда и потребностей НПФ в денежных средствах для исполнения своих текущих обязательств.
Т.е. у НПФ должно быть понимание того, за счет чего он будет выполнять свои текущие обязательства.
К стратегическому управлению можно отнести построение прогнозного баланса, НПФ на заданном горизонте.
Для решения этой задачи GAMA применяет «стресс-тестирование» (или его еще называют — динамический финансовый анализ).
Это предполагает построение моделей денежных потоков, которые затем могут испытываться на прочность “путем проигрывания“ различных сценариев.
В настоящее время тестирование денежных потоков при помощи различных сценариев стало частью практических стандартов оценки работы НПФов со стороны регулятора.
Можно использовать сценарии ЦБ РФ и можно строить собственные прогнозы.
Для этого GAMA предлагает использовать стохастическое моделирование.
На текущий момент GAMA для прогнозирования процентных ставок GAMA применяет модель Халла-Уайта.

Страховые компании жизни, как и НПФ, имеют множественные обязательства.
Для того, чтобы понять, сможет ли компания их выполнить GAMA предлагает использовать модуль ALM. 

Основная задача модуля — протестировать политику, проводимую компанией, которая задается параметрами управления.
На основании переоценки активов, заданных условий инвестирования и выплаты по обязательствам, рассчитываются основные статьи баланса страховой компании.
Испытание, в котором собственных средств не хватает, считается дефолтным и прекращается.
Если вероятность дефолта высока, то рекомендуется изменить управляющие параметры.
Изменение параметров продолжается до тех пор, пока не будет получен удовлетворительный вариант ожидаемого развития событий.
И эти параметры можно рассматривать, как целевые.

И еще один очень важный момент:
Прогноз – это не руководство к действию. Это дополнительный источник данных, на основе которых выстраивается последовательность управленческих решений.
Прогноз — это инструмент оценки адекватности и эффективности применяемой компанией стратегии. Он смещает фокус вашего внимания с краткосрочных результатов к долгосрочным стратегическим целям».

15 мая 2019 г. в Санкт-Петербурге в пятый раз состоялась конференция пользователей GAMA, ежегодно проводимая компанией «Инфострой». Ее участниками стали наши уважаемые коллеги из Москвы, Казани, Сургута и Санкт-Петербурга.

В ходе мероприятия освещались наиболее актуальные вопросы учета (амортизированная стоимость, переоценка РЕПО), риск-менеджмента (стресс-тестирование непосредственно в GAMA и выгрузка данных в файлы регулятора), анализа инвестиций (варианты расчета доходности, отчет об эффективности УК). Рассматривались возможности GAMA по автоматизации рутинных операций (приложение «Агент») и визуализации данных (функционал аналитических панелей). Кроме того, на конференции была представлена перспективная разработка – новый модуль ALM (Asset&Liability Management), первая версия которого уже доступна пользователям GAMA.

Программа конференции:

·         Стресс-тест с человеческим лицом: реализация в GAMA

·         «Сладкая парочка»: стресс-тест в GAMA и экспорт в файлы ЦБ

·         «Программа минимум» для эффективного стресс-тестирования

·         «А хорошо жить еще лучше!»: новинки для облегчения работы

·         АМОРе мио: учет активов по амортизированной стоимости в GAMA

·         Еще раз о РЕПО

·         Доверяй, но проверяй: контроль за эффективностью УК

·         «Доходность, покажись!»: виды доходности в GAMA

·         Лучше один раз увидеть! (визуализация в GAMA)

·         Дело техники: на что способен Агент GAMA

·         Этот загадочный ALM…

·         Вопросы, связанные с сопровождением GAMA

Традиционная для конференций «Инфострой» непринужденная обстановка способствовала живому общению, обмену опытом и взглядами на направления дальнейшего развития системы.

Главными направлениями работы над ней стали вопросы амортизированной стоимости и переоценка РЕПО-позиций. Как всегда, мы работали и над оптимизацией функционала импортов, а также внесли ряд дополнений в возможности по анализу доходности.

Кроме того, мы приступили к масштабной работе по расширению ваших возможностей в области управления рисками, а именно, начали внедрять технологию ALM (Asset&Liability Management, или управление активами и пассивами). Познакомиться с уже реализованным функционалом можно в новом подмодуле Риски – ALM.

Эти и другие обновления, доступные вам с данной версией, – очередной шаг на пути к решению ваших как повседневных, так и стратегических задач!

Оценка активов

  • Для метода учета РЕПО «по умолчанию» реализована возможность переоценки открытой РЕПО-позиции, в рамках данного функционала предусмотрено создание в портфеле отдельной позиции для каждой пары РЕПО.
  • Реализована возможность отражения рыночной оценки облигаций по амортизированной стоимости (за счет переменной «Исключенные секции» в методике оценки и настройки порядка учета отсутствующих котировок при определении рыночной стоимости).
  • Реализована возможность раздельной настройки параметров начислений процентных доходов (дисконтов/премий и корректировок по ЭСП) на каждую секцию портфеля, в связи с чем изменен экран параметров расчета в списке портфелей и внедрен экран параметров начислений в списке секций).
  • В экран состояния Общего портфеля добавлены переменные с информацией о начисленных дисконтах (12947) и списанных премиях (12948) за период.

Стресс-тест

  • Реализован расчет финансовых показателей по результатам стресс-теста в GAMA.
  • В соответствии с указанием регулятора № 5057-У при определении стоимости государственной облигации коэффициент изменения спреда доходности изменен с нуля на единицу.

Импорты

  • Для удобства импорта исторических данных о значениях ключевой и средневзвешенных ставок в интерфейсе импорта предусмотрены различные временные диапазоны для загрузки данных.
  • Оптимизирована работа импорта индексов из файла котировок ММВБ (№ 95): при выделении строк загрузка данных происходит только по ним, в отсутствие выборки — по всем индексам.
  • Увеличено допустимое количество символов в ГРН для корректного поиска облигаций при импортах спецификаций с web-ресурсов.
  • Импорт спецификации облигации с Rusbonds (№ 261) скорректирован для возможности загрузки данных об облигации, у которой нет объявленных купонов.
  • Импорт цен НРД в формате JSON (№ 617) настроен на загрузку данных по ипотечным облигациям (тип «mortgage_bond»).

Анализ доходности

  • Скорректирован расчет TWR для верного учета задолженностей по сделкам Т+ и верного отражения внешних вводов/выводов.
  • Внедрен расчет «простой» доходности к погашению; переменная, содержащая информацию о ней, добавлена в экран состояния Общего портфеля (12949).
  • В экране «Доходность облигаций» появилась функция «Архив YTM по G-кривой (вид 2)» для отображения архива G-кривых в альтернативном формате, более удобном для экспорта данных в аналитические панели.

Разное

  • Реализована возможность удаления транзакций по выделенным строкам (с помощью команды Правка — Удалить) в модулях Акции и Облигации
  • Произведен ряд улучшений интерфейса подмодуля «Лимиты»: при импорте/экспорте деклараций и их удалении теперь выдаются информационные сообщения; появилась возможность удаления строк в экране группировок; при настройке группировок теперь возможен поиск позиции по ISIN, а эмитента и банка — по ИНН.
  • Внедрен новый датазависимый классификатор для портфеля – «Базовая стратегия ДУ» (11193), переменная добавлена в экраны списка портфелей и состояния Общего портфеля.
  • Вместо ограничения на число зарегистрированных рабочих станций теперь применяется ограничение на число одновременно работающих станций.

Подробную информацию об этих возможностях GAMA вы можете найти в документации к системе, в случае возникновения вопросов вам всегда готовы помочь специалисты отдела сопровождения!

Надеемся, все эти доработки, а также несколько небольших, но полезных новшеств станут эффективными помощниками в вашей работе!

Оценка активов

  • В критерии справедливой стоимости «Оценка депозитов» и «Проверка рыночности депозитов» добавлен новый параметр для настройки даты, с которой определяется срок средневзвешенной ставки: с даты расчета или с даты размещения средств.
  • Для экономии вашего времени предусмотрена возможность отключения расчета справедливых цен по неактуальным правилам (таблица методик оценки, вкладка «Правила Справедливых цен», флаг «Расчет правила в архиве»).
  • Для целей расчета амортизированной стоимости реализована возможность раздельной активации расчета ЭСП для облигаций и депозитов (окно параметров калькуляции портфеля, группа полей «Начисление ПД по ЭСП», флаги «Облигации» и «Депозиты»).
  • Реализована возможность расчета дисконтов/премий по амортизируемым ценным бумагам и бумагам с плавающей купонной ставкой путем линейного распределения общего объема процентного дохода по облигации на период до ее окончательного погашения (окно параметров калькуляции портфеля, группа полей «Учет облигаций», флаги «Без учета дат амортизации» и «Флоатеры без оферт» соответственно).

Импорты

  • При запуске импортов спецификаций акций и облигаций, а также сведений о компании из различных web-источников предусмотрен выбор режима обновления данных (добавление только ранее не заполненных данных или полное обновление информации). Логирование результатов импортов улучшено для повышения информативности.
  • При импортах различной информации об облигациях с Cbonds Web Service предусмотрена возможность поиска данных не только по ГРН, но и по ISIN.
  • Исключена вероятность ошибок импорта в результате неверного указания латинских или кириллических символов в кодах ЦБ: при импорте рейтинга выпуска с Cbonds Web Service (№ 802) кириллические символы в кодах ценных бумаг автоматически замещаются аналогичными символами на латинице.
  • Для оптимизации обновления спецификаций ценных бумаг отменена демонстрация диалогового окна для установления соответствий эмитентов при импорте посредством Агента.
  • Абонентов информационных сервисов Interfax порадует новая возможность – импорт данных о дивидендном плане («Импорт дивидендов с Интерфакс», № 276).
  • Для импортов курсов валют с сайта ЦБ РФ (№№ 58/59) открыта возможность указания количества попыток взять данные на случай сбоя при импорте (окно параметров импорта, вкладка «Другое», поле «Количество попыток»), что повышает эффективность импорта в случае временных сбоев на сайте-источнике.

Инвестиционные декларации

  • Реализована возможность классификации по принадлежности позиции к категории РЕПО, которая позволяет при необходимости исключать РЕПО позиции из расчета структуры портфеля.
  • Реализовано новое ограничение – на количество в штуках, что позволит, в частности, устанавливать лимит на паи, а также ограничивать объем инвестирования в инструмент вне зависимости от его рыночной оценки.

Разное

  • В таблицу компаний добавлена переменная «Дата создания записи» (№ 18134), которая автоматически заполняется текущей датой при создании новой компании (для записей, созданных на более ранних версиях, равна нулю), что позволяет, в частности, отбирать недавно добавленных эмитентов для импорта по ним истории рейтинговых данных.
  • Доступ к справочной информации стал еще проще: в пункте меню «Справка» добавлена кнопка «База знаний», открывающая страницу портала технической поддержки с содержанием данного раздела (для просмотра необходима авторизация на портале).

Подробную информацию об этих возможностях GAMA вы можете найти в документации к системе, в случае возникновения вопросов вам всегда готовы помочь специалисты отдела сопровождения!

Мы постоянно работаем не только над развитием нашей системы, но и над повышением профессионального уровня наших сотрудников. С этой целью мы внедрили систему оценки качества обслуживания: после того, как задача, созданная на портале техподдержки, будет решена, ее автор получит соответствующее оповещение по электронной почте, в котором будет предложено дать оценку качеству консультации, выбрав один из пяти вариантов («Очень хорошо», «Хорошо», «Ни хорошо, ни плохо», «Плохо», «Очень плохо»). После выставления оценки произойдет переадресация на страницу портала, где можно дополнительно оставить комментарий в связи с поставленной оценкой. Сотрудники службы поддержки не увидят выставленных оценок — информация направляется непосредственно руководству компании.

Будем признательны за ваши оценки и конструктивную критику! Ваше мнение позволит нам совершенствоваться, чтобы вы всегда получали сервис высокого уровня!

Стресс-тест:

  • реализована возможность с помощью специального отчета «Экспорт данных в модель стресс-теста ЦБ» заполнять в файле «Модель» не только лист «Данные», но и лист «Параметры»;
  • реализована возможность выполнения стресс-тестирования GAMA в режиме воспроизведения результатов стресс-тестирования, полученных в файле «Модель»;
  • в отличие от подхода, применяемого в файле «Модель», при расчете средней СЧА, выполняемом GAMA, к портфелям всех типов (ПН, ПР и РОПС) теперь применяется одинаковый подход в части выборки исходных данных;
  • реализована возможность автоматического расчета значения непогашенного номинала на конец каждого прогнозируемого квартала, а также размера погашения по инфляционным облигациям;
  • в модуле Общий портфель – Риски – Стресс-тест ЦБ на вкладке «Результат» добавлена функциональная кнопка «Отчет», позволяющая сформировать файл, содержащий данные о величинах максимального прогнозируемого недостатка собственных средств до нормативно установленной величины в различных доверительных интервалах, а также о числе испытаний, в которых выявлена достаточность активов;
  • в данных о денежных потоках по облигациям (вкладки «Потоки (план)» и «Потоки (факт)») разделены платежи по купону и погашению, приходящиеся на одну дату.

 

Справедливая стоимость:

  • в методиках оценки справедливой стоимости реализована возможность настройки правила выбора цены в случае использования ценовых данных с нескольких бирж;
  • реализованы новые критерии справедливых цен («Low Offer<>High Bid» и «Bid<>Offer + Объем торгов> + Lastprice>»);
  • алгоритм работы критерия цены с корректировкой по аналогам доработан для исключения необходимости двухэтапного расчета.

 

Импорты:

  • при импорте котировок из файлов Московской биржи реализована возможность автоматического определения биржи для записи данных в зависимости от режима торгов;
  • импорт котировок из файлов Московской биржи теперь позволяет загружать данные о ценах High Bid, Low Offer и Lastprice, соответствующие переменные добавлены в архив цен.
  • реализован импорт данных о дате досрочного погашения облигаций с Finam.ru и Cbonds Web Service: при наличии информации о дате досрочного погашения она отражается в переменной «Дата погашения».

 

Инвестиционные декларации:

  • реализована возможность установления в инвестиционной декларации ограничения рыночной стоимости в абсолютном выражении;
  • в экранах контроля инвестиционной декларации добавлены переменные с идентификационными признаками выпусков ЦБ.

 

А также:

  • для спецификаций в модулях Акции и Облигации создан новый классификатор «Тип актива НРД», соответствующие переменные добавлены в экраны спецификаций;
  • реализована возможность корректного отражения нескольких выплат дивидендов с одинаковой датой закрытия реестра;
  • при установке или снятии флага округления номинала в спецификации облигации реализован запрос подтверждения для исключения случайного изменения;
  • в Генератор отчетов экрана Общий портфель — Состояние добавлена переменная «Конечная дата»;
  • для сообщения о непринятии пароля на вход в систему повышена информативность: предусмотрены специфические оповещения для каждой возможной причины отказа.

 

Подробную информацию об этих возможностях GAMA вы можете найти в документации к системе, в случае возникновения вопросов вам всегда готовы помочь специалисты отдела сопровождения!

В 2016 г. Софья окончила бакалавриат по специальности теоретическая и экспериментальная физика в Национальном исследовательском ядерном институте Московского инженерно-физического института (НИЯУ МИФИ), а в 2018 г. — магистратуру по специальности экономика энергетики в Российской экономической школе (РЭШ). Стажировка в компаниях «Schneider Electric» в качестве аналитика отдела маркетинга и «Сибур» в отделах казначейства и финансово-экономического анализа позволили Софье закрепить полученные значения. Успешной работе Софьи в «Инфострое» также будет способствовать ее знакомство с такими языками программирования, как C, Matlab, R, Python.

«Задачи, стоящие передо мной как аналитиком в «Инфострое», позволят мне получить опыт работы с реальными данными, то есть строить модель, которая будет применима на практике. Такая возможность меня очень привлекает! Даже проработав здесь совсем немного, я уже оценила способность коллег проводить мозговой штурм: иногда достаточно услышать грамотный вопрос, чтобы в голову пришла новая идея!»

В школьные годы Софья увлекалась спортом и до сих пор посвящает ему свободное время. Также она любит рисовать и является поклонником научно-популярной литературы.

Компания ООО «Инфострой» выступила партнером V-й Ежегодного Страхового Бизнес Форума «Вызовы года 2018», которая прошла 17-21 сентября 2018 г в Сочи.

На Бизнес Форуме выступил директор по маркетингу Дмитрий Роман с презентацией «GAMA возможностей для управления активами».

Значимая часть новшеств в этом релизе системы посвящена стресс тестированию. Во-первых, регулятор обнародовал новые сценарии, и мы оперативно реализовали в системе возможность расчетов с их учетом. Во-вторых, в версии 15.0, как вы знаете, мы реализовали процедуру стресс-тестирования непосредственно в GAMA, и теперь уделили дополнительное внимание повышению удобства использования этого функционала.

По мере расширения возможностей GAMA – и стресс-тестирования не в последнюю очередь! – все большее значение приобретает скорость вычислений. После длительного периода исследований и разработок, в версии 15.1 мы внедрили технологию параллельных вычислений: она предусматривает проектирование и реализацию программного обеспечения таким образом, чтобы код мог исполняться одновременно на нескольких вычислительных ресурсах – ядрах, процессорах, компьютерах, виртуальных ресурсах. Техническую информацию по этому вопросу вы найдете в документации к системе.

Параллелизация и распределенные вычисления, реализованные в GAMA, обеспечивают радикальное увеличение скорости вычислений. Надеемся, позитивный эффект от внедрения этой технологии позволит вам по достоинству оценить регулярно внедряемые нами новшества.

Стресс-тест:
— реализованы новые сценарии, предусмотренные приказом № ОД-2306 от 04.09.2018 г.;
— изменен алгоритм выбора рейтинговой группы в соответствии с разъяснениями регулятора;
— улучшена информативность отображения информации о рейтингах;
— предусмотрены возможности пользовательских настроек в части использования средней исторической годовой частоты дефолтов при определении рейтинговой группы и в части обработки информации о поручителе с отсутствующим рейтингом.

Справедливая стоимость:
— реализована возможность указания типа цены для справедливых цен

Импорты:
— обновлены настройки импортов цен НРД для исключения сбоев при добавлении в файлы-источники новых полей;
— в связи с изменениями на сайте Банка России актуализированы настройки импорта средневзвешенных ставок.

Специальные отчеты:
— в сверке со спецдепозитарием для СД «Гарант» предусмотрена возможность выдачи в результирующий отчет суммарного показателя для тела и рыночного НКД по депозитам.

А также:
— внедрена возможность хранения в системе данных о режиме торгов;
— в спецификацию облигаций добавлен признак субординированной облигации, настроены импорты этой информации с Interfax и Cbonds Web Service, возможность группировки по признаку субординированности внедрена в функционал инвестиционных деклараций.

Эти и другие новшества будут доступны вам в GAMA 15.1!

В наши планы по дате выхода этого релиза внес коррективы Центральный банк, издав приказ № ОД‑1474 с новыми сценариями стресс-тестирования, и, хотя нам пришлось посвятить этому вопросу дополнительное время, мы рады сообщить, что в новой версии GAMA реализована возможность проведения стресс-теста по новым требованиям регулятора!

Таким образом, в подмодуле «Стресс-тест ЦБ» вам доступны расчеты как по старым сценариям, предусмотренным Указанием 4060-У, так и по новым сценариям, утвержденным приказом ОД-1474. Кроме того, расчет возможен по пользовательским сценариям, параметры которых могут быть изменены по вашему усмотрению, что обеспечивает широту возможностей по оценке финансовой устойчивости ваших портфелей!

Несмотря на то, что именно стресс-тест представлял собой нашу ключевую задачу, мы не обошли вниманием и прочие актуальные вопросы:

  • Справедливая стоимость: реализован ряд новых критериев активности рынка, критериев цены, новых параметров для критериев, связанных с оценкой депозитов; расширено логирование результатов расчетов справедливой цены для депозитов; при входе в экран справедливых цен по умолчанию включено последнее выбранное пользователем правило.
  • Импорты: актуализированы настройки импортов курсов валют, рейтингов, спецификаций инфляционных ценных бумаг, данных о гарантах; предусмотрена возможность импорта сделок с акциями в секцию, отличную от стандартной; при импорте сделок РЕПО с облигациями в валюте предусмотрено применение для вторых частей курса на дату исполнения второй части, а также добавлена утилита, позволяющая произвести аналогичный перерасчет курса валюты для ранее импортированных сделок.
  • Анализ доходности: в модуле Облигации — Анализ доходности добавлен ряд опций для построения диаграммы и кривой доходности (предусмотрены возможности включения и отключения отображения G-кривой, кривой доходности, названий ценных бумаг, а также предусмотрено отображение значения спреда к G-кривой по нажатию на облигацию); в Общий портфель – Состояние добавлены переменные «Доходность по G-кривой» и «Спред».

И это далеко не полный перечень новшеств, которые призваны сделать вашу работу в GAMA комфортной и продуктивной!

Безусловно, развитие продукта GAMA является важнейшей задачей компании «Инфострой», но вторым слагаемым успеха мы видим качественную работу по сопровождению пользователей: функционал GAMA неуклонно расширяется, и клиентам не обойтись без профессиональной технической поддержки.
Два года назад — в июне 2016 г. — компания «ИнфоCтрой» ввела в эксплуатацию систему организации взаимодействия с пользователями GAMA, основанную на программном обеспечении JIRA Service Desk Cloud. Портал технической поддержки позволяет пользователям создавать обращения по возникающим вопросам, отслеживать статус исполнения заявок, получать комментарии и советы по решению возникших проблем. Кроме того, посредством портала пользователи получают доступ к базе знаний – специальному разделу, в котором регулярно размещаются материалы, дополняющие руководство пользователя, в сжатой и наглядной форме разъясняющие порядок действий для решения часто возникающих проблем.
И вот, спустя два года использования портала мы отмечаем своеобразный юбилей: количество решенных нами задач клиентов превысило две тысячи!
Обращения пользователей являются важным источником информации для нас, так как демонстрируют, какой функционал GAMA используется наиболее интенсивно, а каких возможностей не хватает, и тем самым очертить круг наиболее актуальных направлений дальнейшего развития.
Благодарим наших клиентов за доверие, которое они оказали нам, выбрав GAMA для управления активами, и постоянную обратную связь, которая помогает нам совершенствоваться!

В ходе мероприятия специалисты компании рассказали собравшимся о наиболее важных и полезных новшествах, которые были внедрены в систему за последний год, осветили отдельные особенности ранее разработанных и расширенных возможностей GAMA, а также поделились планами по развитию продукта на ближайшую перспективу, в частности, касающимися нового функционала GAMA V15.

В результате конференция охватила широкий круг тем: вопросы учета (оценка активов по справедливой стоимости, учет операций РЕПО), риск-менеджмента (стресс-тестирование по сценариям Центрального Банка), аналитических возможностей системы (альтернативные инвестиции, динамические аналитические панели, визуализация G-кривой, расчет доходности TWR), качества данных (импорты информации, технологии поддержания актуальности рыночных данных), наконец, порядок взаимодействия компании и пользователей.

Традиционно, конференция также стала площадкой для обмена опытом среди гостей и источником полезной информации для принимающей стороны о наиболее востребованных направлениях развития.

Не сомневаемся, что наша работа поможет вам сделать еще один шаг на пути к эффективному управлению своими активами!

По итогам первого квартала 2018 года по данным Investfunds АО НПФ «Лукойл-Гарант» занимает шестое место среди крупнейших негосударственных пенсионных фондов России по объему собственного имущества – 274,4 млрд. руб.
Клиентами компании «Инфострой» теперь являются четыре НПФ из первой десятки крупнейших фондов РФ!

Кроме того, продолжается активная работа по расширению алгоритмов расчета справедливых цен. Также огромная работа проведена по расширению вариантов учета РЕПО операций и систематизации этих возможностей.
Надеемся, проделанная нами работа сделает работу в GAMA для вас более эффективной!

«Задачи, которые ставились перед GAMA в Фонде:
— мониторинг и проверка результатов работы УК
— мониторинг состояния активов Фонда в целом
— расчет результатов управления активами Фонда
— поддержка работы риск-менеджеров Фонда
— проведение стресс-тестинга в соответствии с требованиями ЦБ РФ

На этапе внедрения GAMA специалистами Инфостроя было проведено обследование учетной политики и правил определения РСА Фонда. На основании обследования реализованы и настроены алгоритмы определения справедливых цен. Была проведена большая работа по вводу исторических данных по операциям с активами и сверке этих данных с УК» — говорит Директор по маркетингу ООО ИнфоСтрой Дмитрий Роман.

Несмотря на то, что данное Указание сделало начало года очень насыщенным на события и работу, мы не прекратили движение в направлении автоматизации вашей ежедневной работы в GAMA, чтобы вы получали требуемый результат быстрее и комфортнее.
В этом релизе Вы получаете долгожданные возможности, каждая из которых потребует лишь пары щелчков мыши:
— завести или отменить операцию «Закрытия» за заданный период;
— завести архив и рассчитать справедливые цены за период;
— получить список бумаг, которые есть на рынке, но отсутствуют в вашей рыночной базе GAMA, и импортировать недостающие спецификации.
Говоря об импорте, нельзя не отметить, что постоянно расширяется как список источников для загрузки различных данных (файлы НРД, файлы специализированных депозитариев), так и ассортимент сведений, получаемых с различных информационных сервисов (Интерфакс и Cbonds).
Желаем вам продуктивной и комфортной работы с новой GAMA!

По вопросам демонстрации GAMA обращайтесь к нам по нашим телефонам или по адресу Gama2019@infostroy.com

В 2007 г. Элина с отличием окончила Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов, специализируясь на переводе экономической литературы. В течение 15 лет работала в финансовой сфере – в брокерской компании, затем в банке, в результате чего получила практический опыт работы с ценными бумагами и овладела навыками сопровождения клиентов.
На вопрос, почему она рада стать частью коллектива компании «Инфострой», Элина отвечает: «Несмотря на склонность к гуманитарным наукам, меня всегда привлекала сфера разработки ПО. Здесь я надеюсь не только быть полезной, благодаря уже имеющимся навыкам, но и получить возможность освоить новую для меня область».
Элина с удовольствием читает научно-популярную литературу различной тематики, а своим хобби считает перевод юмористических сериалов с английского языка.

В GAMA V14 особое внимание уделяется:

  • проведению тестовых стресс-тестов Фондами по предписаниям ЦБ РФ (экспорт в «Модель» ЦБ РФ)
  • учету в соответствии с требованиями ОСБУ
  • учету валютных инструментов и учету РЕПО операций с ними
  • получению полной и динамичной картины по состоянию активов под управлением (организация ВИТРИНЫ владельца бизнеса)
  • расширению списка источников информации рыночной информации (добавлен импорт цен с НРД)
  • ну и, конечно, продолжаются активные работы по минимизации ручного труда по вводу данных в систему (автоматизация подтверждений купонов\погашений).

Очевидно, что подобные задачи актуальны не только для Фондов, но и для любой компании, которая занимается управлением портфелями активов. И мы уверены, что новые возможности программного комплекса GAMA будут интересны всем, как существующим, так и потенциальным пользователям GAMA.

По вопросам демонстрации GAMA обращайтесь по нашим телефонам или по адресу Gama2019@infostroy.com

В этом году среди участников конференции были представители из НПФ Будущее, НПФ Волга-Капитал, НПФ Стройкомплекс, НПФ Гефест, ОНПФ Доверие, НПФ Традиция, УК ИДжи Кэпитал Партнерс, Московская Биржа, Инвестиционный Капитал Украина (ИКУ), Страхового общества Сургутнефтегаз…
Программа конференции была весьма насыщена и включала в себя стресс-тестинг НПФов по методике ЦБ РФ – теория, реализация в GAMA и методика использования, функционал альтернативных инвестиций для активов, реализацию в GAMA требований ОСБУ, работу с динамическими аналитическими панелями… и это только часть новинок, которые продемонстрировали в GAMA специалисты ИнфоСтрой.
Важным было то, что эти новинки представляли именно те специалисты, которые сами принимали непосредственное участие в их разработке.

Конференция этого года стала для нас особенной – были объявлены результаты голосования среди участников сети Cbonds — GAMA (ИнфоСтрой) была признана лучшей в номинации «Лучший разработчик ПО для институциональных инвесторов» !

Во второй день на Форуме выступил директор по маркетингу Дмитрий Роман с презентацией «Три полезные «фишки» в GAMA»

Презентация была сфокусирована на трех важных решениях, появившихся в GAMA, и их применении для управления рисками, расширения аналитики по портфелям, включая стресс-тест ЦБ 2017, и повышения управляемости бизнесом со стороны его владельца.

Если Вас заинтересует эта презентация, обращайтесь по нашим телефонам или по адресу Gama2019@infostroy.com

 

АО «НПФ «Гефест» (www.npfgefest.ru )

Юрий имеет квалификацию бакалавра менеджмента Санкт-Петербургского государственного университета сервиса и экономики, а также магистра экономики Санкт-Петербургского экономического университета, в настоящее время обучается в аспирантуре Санкт-Петербургского государственного университета по направлению «Экономика». До прихода в компанию «Инфострой» Юрий работал в блоке рисков ПАО «Сбербанк России».

О новой должности Юрий отзывается так: «Финансовый рынок в целом давно является объектом моего интереса, а программный продукт, который предлагает «Инфострой» — незаменимый инструмент для участников этого рынка. GAMA является плодом труда целого поколения высококлассных специалистов, и работа в таком коллективе — бесценный опыт для меня».

Юрий любит активный отдых и проводит свободное время, занимаясь спортом.

Ирина получила степень бакалавра в Государственном университете аэрокосмического приборостроения по программе программной инженерии, продолжает обучение в магистратуре. Осваивая учебную программу, изучала более 15 различных языков программирования, среди которых С++, С#, Java, Assembler. Профессиональные навыки и широкий кругозор Ирины позволят ей стать ценным членом коллектива разработчиков.
О перспективах работы в компании «Инфострой» Ирина говорит: «Для меня это возможность совместить три сферы, которые всегда меня привлекали: управление, финансы и программирование».
Ирина увлекается плаванием, любит путешествовать. В свободное время изучает основы тайм-менеджмента, интересуется психологией.